도박·투자 손실금, 개인회생 청산가치에 반영될까? (2026)

도박이나 투자로 빚이 생겨 개인회생을 준비하시는 분들이 늘고 있습니다. 이때 가장 많이 걱정하시는 부분이 바로 "도박이나 투자에 쓴 금액이 청산가치에 반영되면 변제금이 크게 올라가는 거 아닌가?"라는 점이에요. 실제 법원 실무를 바탕으로 정리해드리겠습니다.

1. 청산가치란 무엇인가요?

Q: 청산가치가 뭔지 잘 모르겠어요.

청산가치란, 채무자가 파산했을 때 채권자들이 배당받을 수 있는 금액을 말해요. 개인회생에서는 이 금액보다 더 많은 금액을 변제해야 한다는 원칙이 있는데, 이것을 청산가치보장의 원칙이라고 합니다.

쉽게 말해, 채무자가 가진 재산(예금, 예상보험해지환급금, 퇴직금, 차량, 부동산 등)의 합계가 청산가치이고, 최소한 이 금액 이상을 갚아야 개인회생이 인가돼요. 도박이나 투자 손실금이 여기에 반영되면 변제금이 크게 올라갈 수 있어서 중요한 문제입니다.

2. 도박 손실금은 청산가치에 반영되나요?

Q: 도박으로 4~5천만 원을 잃었는데, 이 금액이 전부 반영되나요?

네, 도박 손실금은 청산가치에 반영될 가능성이 높습니다. 법원에서는 도박에 투입한 금액에 대해 소명할 여지가 거의 없다고 보기 때문에, 투입 금액 전체가 청산가치로 반영되는 경우가 많아요. 도박 손실금은 지금 내가 가지고 있는 재산이 아니지만 빌린 돈을 부당하게 사용했다는 차원에서 징벌적 의미로 청산가치에 포함됩니다.

예를 들어 도박으로 7,000만 원의 손실을 봤다면, 최소 7,000만 원 이상을 변제해야 합니다. 변제기간에 따라 계산하면 다음과 같아요.

• 36개월 변제: 월 약 200만 원 이상
• 60개월 변제: 월 약 120만 원 이상

다만 원금을 100% 변제하겠다는 계획을 제출하는 경우에는 도박 관련 청산가치가 별도로 반영되지 않을 수도 있어요.

3. 주식·코인 투자 손실금은 어떻게 되나요?

Q: 대출받아서 코인에 투자했다가 손실이 났어요. 이것도 청산가치에 들어가나요?

투자 손실금의 청산가치 반영 여부는 법원마다 기준이 다릅니다.

서울회생법원은 2022년 실무준칙(제408호)을 통해 "주식이나 가상화폐 투자 손실금은 청산가치 산정 시 반영하지 않는다"는 기준을 명확히 했어요. 도박과 달리 주식, 가상화폐 손실은 정상적인 투자활동의 실패로 보겠다는 차원이에요. 단, 투자 실패를 가장하여 재산을 숨긴 경우에는 예외입니다.

반면 다른 법원에서는 사정이 다를 수 있어요.

• 부산회생법원 등 일부 법원은 투기성 투자 손실을 청산가치에 반영하는 경향이 있어요
• 특히 최근 1년 내 발생한 대출금 전액을 투자에 사용한 경우, 해당 금액이 청산가치에 반영될 가능성이 높아요
• 최근 1~2년 입출금 내역을 조회하여, 특정 금액 이상(예: 100만 원)의 거래에 대해 소명을 요구하기도 합니다

가상화폐 투자는 고위험·투기성 투자로 분류되어 사행성채무로 판단하는 법원도 있으므로, 관할 법원의 실무 기준을 반드시 확인해야 하고 전문가의 상담을 받는게 가장 좋습니다.

4. 현재 보유 중인 가상화폐는 어떻게 반영되나요?

Q: 코인을 아직 갖고 있는데, 청산가치에 포함되나요?

네, 현재 보유 중인 가상화폐는 신청 시점의 시세를 기준으로 청산가치에 반영됩니다. 과거 손실분은 별도이고, 실제로 갖고 있는 코인의 현재 가치만 산정에 포함돼요.

만약 이미 가상화폐 거래를 완전히 종료하고 계정을 탈퇴한 상태라면, 손실액 제외를 요청해 볼 수 있어요. 이때는 다음 소명자료가 필요합니다.

• 자필 진술서
• 거래소 계정 탈퇴 확인서
• 수익률 증명서 또는 거래 내역서

5. 로또 구매나 게임 아이템도 청산가치에 반영되나요?

Q: 로또를 가끔 사는데 문제가 되나요?

로또는 소액 구매이고 구매 즉시 소멸되는 특성이 있어 자산으로 평가하기 어렵기 때문에, 일반적으로 청산가치에 반영되지 않아요.

다만 생계비 중 로또 구매 지출이 과도하다고 법원이 판단하면 문제가 될 수 있고 청산가치에 반영하도록 요구될 수 있습니다. 명확한 금액 기준은 없고, 개별 상황에 따라 판단돼요.

참고로 유사한 항목의 반영 여부는 다음과 같아요.

• 게임 아이템 구매: 반영될 가능성 높음 (자산적 가치가 인정될 수 있고 징벌적 의미도 포함됨)
• 헬스장 이용권: 반영되지 않을 가능성 높음
• 로또·복권: 반영되지 않을 가능성 높음

실전 팁

• 도박·투자 손실이 있다면 관할 법원의 실무 기준을 먼저 확인하세요. 법원별로 결과가 크게 달라질 수 있어요.
• 가상화폐 거래를 이미 중단했다면, 계정 탈퇴 등 증빙자료를 미리 준비해두세요.
• 개인회생 진행 중에는 도박이나 추가적인 투자활동, 사행성 활동을 반드시 자제해야 합니다.

도박이나 투자 손실이 있더라도 개인회생 자체가 불가능한 것은 아니에요. 다만 청산가치 반영 여부에 따라 변제금이 크게 달라질 수 있으므로, 정확한 상황 파악이 중요합니다. 똑생에서는 관할 법원 기준에 맞춘 맞춤 상담을 안내드리고 있으니, 자세한 내용은 상담을 통해 확인하세요.